Μεγάλη διεθνής αγορά χρεών την τελευταία δεκαετία
Η πρόσφατη παγκόσμια οικονομική ύφεση είχε καταστροφικές συνέπειες για τις περισσότερες χώρες και ιδιωτικούς οργανισμούς. Οι συνέπειες εξακολουθούν να γίνονται αισθητές ακόμα και στις σημερινές οικονομίες, καθώς οι περισσότερες εταιρείες αγωνίζονται να βρουν μια λαβή στην οικονομία. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν το τέλος της ύφεσης για την εξαγορά χρεών με σημαντική έκπτωση στην αρχική τους αξία επιτρέποντάς τους έτσι να αναδιαρθρώσουν το κεφάλαιο σε ένα δίκαιο επίπεδο. Η απόσβεση του χρέους μπορεί να οριστεί ως η διαδικασία επαναγοράς ιδίου χρέους από οφειλέτη σε τιμή χαμηλότερη από την αρχική τιμή μειώνοντας έτσι το κόστος τόκου και το υπόλοιπο. Στην περίπτωση αυτή, η υποχρέωση του οφειλέτη μειώνεται ενώ ο πιστωτής πληρώνεται ένα ποσό για μία φορά. Η απόσβεση του χρέους γίνεται δημοφιλής λόγω της ανάκαμψης της εμπιστοσύνης των επενδυτών και της μείωσης της πιστωτικής κρίσης. Πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο έχουν αγοράσει πίσω χρέη αξίας εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ την τελευταία δεκαετία. Ορισμένες από τις σημαντικότερες αγορές διεθνών χρεογράφων την τελευταία δεκαετία εξετάζονται παρακάτω.
Μεξικό, 2014, 2013 και 2012
Σύμφωνα με τις στατιστικές διεθνούς τραπεζικού χρέους της Παγκόσμιας Τράπεζας, η αξία του Μεξικού για την εξαγορά χρέους ήταν 1, 4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2014, υποδεικνύοντας μείωση κατά 2 δισ. Δολάρια από το προηγούμενο έτος. Το 2013, η αξία για την εξαγορά χρέους του Μεξικού ήταν 3, 05 δισ. Δολάρια, ενώ το 2012 η αξία ήταν 2, 7 δισ. Δολάρια. Κατά την τελευταία δεκαετία, η αξία κυμάνθηκε με την υψηλότερη τιμή που καταγράφηκε το 2001 και η χαμηλότερη αξία που καταγράφηκε από το 2003 έως το 2009 ήταν 8 δισεκατομμύρια δολάρια και 0 δολάρια αντίστοιχα. Το Μεξικό εκμεταλλεύτηκε το μειωμένο κόστος δανεισμού για να πουλήσει ένα ομολογιακό δάνειο που χρησιμοποιήθηκε για να πληρώσει για την αγορά του χρέους. Το 2014 η χώρα αγόρασε το δεσμό κρίσης της Tequila που δανείστηκε το 1996 από τις ΗΠΑ. Την ίδια χρονιά, ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς τσιμέντου του Μεξικού, Cemex, αγόρασε 950 εκατομμύρια δολάρια από τους ομολογιούχους που προσέφεραν προσφορά. Το 2013, το Μεξικό αγόρασε το σύνολο των ομολόγων του ευρώ που αναλογούσε το 2013, το 2015, το 2017 και το 2020 σε βασικό σημείο 135. Το Μεξικό μείωσε επίσης το κόστος δανεισμού κατά 2% την τελευταία δεκαετία, ενώ η χώρα πώλησε επίσης ομολογίες αξίας 11 δολ. δισεκατομμύρια σε διαφορετικά νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων του ευρώ, του δολαρίου, του γιεν και των κιλών. Το 2014, η κυβέρνηση του Μεξικού πώλησε επίσης δέκα δισεκατομμύρια δολάρια για τη χρηματοδότηση της αγοράς χρεών. Ακόμη και με τη βοήθεια της αγοράς ομολόγων, η χώρα αγωνίζεται να προσελκύσει επενδυτές στην τοπική αγορά συναλλάγματος, γεγονός που την καθιστά πρόκληση για την αγορά ιδίων κεφαλαίων.
Ινδονησία, 2012
Η αξία της εξαγοράς χρέους της Ινδονησίας το 2012 ήταν 230 εκατομμύρια δολάρια, η μόνη επαναγορά χρέους που είχε η χώρα από το 1989. Από το 1989 έως το 2013, η Ινδονησία δεν κατόρθωσε καμία εξαγορά χρεογράφων ούτε η χώρα πέτυχε μετά το 2012. Η αποπληρωμή χρεών του 2012 προκλήθηκε από θέσπιση της εγγύησης του δημόσιου χρέους. Το 2012, η κυβέρνηση της Ινδονησίας αγόρασε κυρίως δύο υποκείμενα ομόλογα HSH Nordbank. Η χώρα αγόρασε επίσης ομόλογα που θα ωριμάσουν από το 2012 έως το 2016 το 2012.
Πιάστηκε στον κύκλο του χρέους
Οι περισσότερες από τις χώρες που απαριθμούνται έχουν σημαντικά χρέη που καλύπτουν τις τελευταίες τέσσερις δεκαετίες. Τα χρέη εξακολουθούν να βλάπτουν την οικονομία λόγω της υψηλής επιτόκιας και της φθίνουσας αξίας τους. Οι χώρες πωλούν κυρίως ομόλογα για την άντληση χρημάτων για την εξαγορά χρέους. Οι περισσότεροι πιστωτές απρόθυμα πωλούν πίσω το χρέος επειδή οδηγούν σε ένα μη βιώσιμο επιχειρηματικό αποτέλεσμα γι 'αυτούς.
Μεγάλη διεθνής αγορά χρεών την τελευταία δεκαετία
| Χώρα, Έτος | Ποσό Αγορών Χρέους ($ ΗΠΑ) |
|---|---|
| Μεξικό, 2014 | $ 1, 413, 442, 000 |
| Μεξικό, 2013 | $ 3, 052, 549, 000 |
| Ινδονησία, 2012 | $ 230.000.000 |
| Μεξικό, 2012 | 2.564.128.000 $ |
| Σενεγάλη, 2011 | 200.000.000 δολάρια |
| Μεξικό, 2011 | 437.198.000 δολάρια |
| Μεξικό, 2010 | $ 1.745.902.000 |
| Περού, 2010 | 496.758.000 δολάρια |
| Εκουαδόρ, 2009 | $ 2.986.791.000 |
| Βουλγαρία, 2009 | 122, 888, 000 δολάρια |
| Γκαμπόν, 2009 | 44.480.000 δολάρια |
| Λιβερία, 2009 | 31.962.000 δολάρια |
| Γκαμπόν, 2008 | $ 2, 109, 749, 000 |
| Ιορδανία, 2008 | $ 2, 037, 887, 000 |
| Περού, 2008 | $ 838, 346, 000 |
| Παναμάς, 2008 | 21.000.000 δολάρια |
| Βουλγαρία, 2008 | $ 2.871.000 |
| Περού, 2007 | $ 2, 343, 268, 000 |
| Νότια Αφρική, 2007 | $ 1.222.445.000 |
| Γκαμπόν, 2007 | 436.287.000 δολάρια |
| Νικαράγουα, 2007 | 16.537.000 δολάρια |
| Παναμάς, 2006 | 202.843.000 δολάρια |
